Índices

Esta estrategia consiste en comprar todos los activos del mundo -acciones, bonos de empresas y de gobiernos-, en la proporción exacta que en cada momento componen el mercado. La teoría, famosa por su sencillez y profundidad, la desarrollaron premios Nobel como Markowitz, Sharpe, Tobin o Fama.

El índice que mide la rentabilidad y el riesgo de la Cartera de Mercado es el MPI™ Equity&Bonds(*).

Este índice ofrece información nueva e interesante:

1.- la rentabilidad y el riesgo promedio de todos los inversores. Éste debería ser el primer punto de referencia con el que compararte.

2.- el perfil de riesgo promedio de todos los inversores. Un buen punto de referencia para decidir el tuyo, así:

Si solo inviertes en acciones, tu índice de referencia es el MPI™ Equity. En bonos de empresas es World MPI™ Corporate y en bonos de gobiernos es World MPI™ Government.

 

Ver documento Indices MPI™ de renta fija

 

Los índices tradicionales de acciones no reflejan la economía mundial sino que están sesgados a EE.UU

Nuestra decisión ha sido ponderar los países por PIB por tres razones:

1.- Nos hemos dado cuenta de que la ponderación por PIB está en línea con la capitalización de los Mercados (WFE), cuando la comúnmente utilizada capitalización de las acciones individuales ofrece datos totalmente diferentes

2.- Es un dato limpio calculado por un externo fiable: el FMI

3.- Da lugar a carteras equilibradas que representan bien la economía mundial

Y rebalanceamos una vez al año, en el mes de Abril, cuando el FMI actualiza sus datos.

 

(*) Metodología titularidad de SERFIEX e inscrita en el Registro Territorial de la Propiedad Intelectual