Riskco Bonds

CDTI

  • Título del proyecto: Riskco Bonds
  • Duración: 01/01/2023 – 31/12/2024.
  • Descripción : El objetivo del proyecto es el desarrollo de los algoritmos necesarios para soportar la plataforma inteligente, Riskco Bonds, que permitirá:
    • La valoración automática del precio justo («fair value»), para la gestión, negociación y cumplimiento normativo en renta fija.
    • La evaluación automática de la calificación (rating) de los emisores de renta fija.
  • Lugar de desarrollo: Comunidad de Madrid.
  • Inversión total: 449.527 €
  • Ayuda UE: 144.173 €.

Proyecto cofinanciado por el Fondo Europeo de Desarrollo Regional (FEDER) a través del Centro para el Desarrollo y la Innovación (CDTI), con el apoyo del Ministerio de Ciencia, Innovación y Universidades

 

Europa Se Siente

Resultados

Alrededor del 60% de los bonos españoles emitidos dentro y fuera de España –pertenecientes al 90% de los emisores- son ilíquidos o poco líquidos (no disponen de precio en el último trimestre).

Por ello hemos desarrollado una metodología secuencial que infiere un “spread” para el 100% de los bonos y estima las curvas para el 100% de los emisores.

En un proceso de arriba hacia abajo en el cual elaboramos curvas y Supercurvas para cada segmento del mercado. Las Supercurvas se calculan ponderando las curvas de cada segmento por su capitalización.

Cada bono queda redefinido como con un “spread” positivo o negativo sobre su Supercurva.

A partir de estos spread se calcula el fair value del 100% de los bonos y un rating interno.

El proyecto ha concluido con éxito como una solución innovadora no existente actualmente en el mercado.