Riskco Bonds
CDTI
- Título del proyecto: Riskco Bonds
- Duración: 01/01/2023 – 31/12/2024.
- Descripción : El objetivo del proyecto es el desarrollo de los algoritmos necesarios para soportar la plataforma inteligente, Riskco Bonds, que permitirá:
- La valoración automática del precio justo («fair value»), para la gestión, negociación y cumplimiento normativo en renta fija.
- La evaluación automática de la calificación (rating) de los emisores de renta fija.
- Lugar de desarrollo: Comunidad de Madrid.
- Inversión total: 449.527 €
- Ayuda UE: 144.173 €.
Proyecto cofinanciado por el Fondo Europeo de Desarrollo Regional (FEDER) a través del Centro para el Desarrollo y la Innovación (CDTI), con el apoyo del Ministerio de Ciencia, Innovación y Universidades
Europa Se Siente
Resultados
Alrededor del 60% de los bonos españoles emitidos dentro y fuera de España –pertenecientes al 90% de los emisores- son ilíquidos o poco líquidos (no disponen de precio en el último trimestre).
Por ello hemos desarrollado una metodología secuencial que infiere un “spread” para el 100% de los bonos y estima las curvas para el 100% de los emisores.
En un proceso de arriba hacia abajo en el cual elaboramos curvas y Supercurvas para cada segmento del mercado. Las Supercurvas se calculan ponderando las curvas de cada segmento por su capitalización.
Cada bono queda redefinido como con un “spread” positivo o negativo sobre su Supercurva.
A partir de estos spread se calcula el fair value del 100% de los bonos y un rating interno.
El proyecto ha concluido con éxito como una solución innovadora no existente actualmente en el mercado.